انواع روشهای تحلیل در بورس

حتماً در‌مورد کسب درآمد از بورس شنیدید. اما با انواع روشهای تحلیل در بورس آشنایی ندارید.

• به‌نظر شما انواع تحلیل در بورس چه کاربردی دارند؟
• چگونه در بورس تحلیل کنیم تا بهترین روش پیش بینی قیمت سهام را داشته باشیم؟
• چگونه یک سهم را در بورس تحلیل کنیم تا بیشترین بازده را داشته باشیم؟
• انواع تحلیل ها در بورس برای سرمایه‌گذاری مطمئن و بیشترین بازده چیست؟
• اصلا بورس کار کنیم یا فارکس ؟

همچنین اگر دغدغۀ یادگیری مفاهیم بورس را نیز دارید، می‌توانید در برنامه خودآموز بورس اطلاعات لازم و مفید را بیابید.

در این مطلب به‌طور جامع و کاربردی انواع روشهای تحلیل در بورس را معرفی و بررسی می‌کنیم. پس حتماً با ما همراه باشید تا بتوانید همانند یک حرفه‌ای تحلیل کنید.

بخش اول: انواع روشهای تحلیل در بورس چیست؟

بخش دوم: انواع روشهای تحلیل در بورس برای انتخاب بهترین سهام

بخش اول: انواع روشهای تحلیل در بورس چیست؟

تحلیل و پیش‌بینی روند از اصول اولیۀ سرمایه‌گذاری در بازار بورس و بازار‌های مالی دیگر است.

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دو روش مهم از انواع روشهای تحلیل در بورس به حساب می‌آیند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم. همچنین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، از «روانشناسی بازار» نیز به‌عنوان یکی از انواع تحلیل در بازار بورس برای بررسی و تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند.

انواع روشهای تحلیل در بورس

1. تحلیل تکنیکال
2. تحلیل بنیادی
3. روانشناسی بازار

در ادامۀ این مطلب به شرح کامل هر یک از این تحلیل‌ها همراه با جزئیات آن‌ها می‌پردازیم. با ما همراه باشید تا هرآنچه را لازم است بدانید، ساده و آسان بیاموزید.

1- تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یک استراتژی تحلیلی است که در آن تاریخچۀ قیمت‌ها و حجم معاملات در بازار را مرور می‌کنند تا بتوانند قیمت‌های آتی بازار را پیش‌بینی کنند.

تحلیل تکنیکال براى تمامى بازارهایى که بر اساس عرضه و تقاضا کار مى‌کنند مانند بورس کالا، طلا، ارز، ارزهاى دیجیتال، فارکس و … نیز کاربرد دارد.

تحلیل تکنیکال را می‌توان یکی از کاربردی‌ترین و محبوب‌ترین روش‌های تحلیل در بازارهای مالی به حساب آورد که طرفداران بسیاری دارد و افراد زیادی به‌دنبال یادگیری آن هستند.

یادگیری و استفاده از این تحلیل، راحت‌تر از سایر روش‌هاست.

حال به معرفی کوتاه اما کاملی از انواع روش های تحلیل تکنیکال می‌پردازیم که بسیار کاربردی هستند.

انواع روش های تحلیل تکنیکال

• 1-1 کندل شناسی
• 1-2 سطوح حمایت و مقاومت
• 1-3 الگوهای کلاسیک
• 1-4 فیبوناچی
• 1-5 پرایس اکشن
• 1-6 اندیکاتورها
• 1-7 امواج الیوت
• 1-8 الگوهای هارمونیک

1-1 کندل شناسی

کندل یا شمع براساس تایم فریم معاملاتی ما شکل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد و روند صعودی یا نزولی و باز و بسته شدن یک سهم را به ما نشان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهد. مثلاً اگر تایم فریم ما یک‌روزه باشد، هر کندل ما یک روز طول می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کشد تا تشکیل شود.

کندل‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها دو رنگ سیاه و سفید دارند.

سفید: اگر کندل سفید باشد، قیمت آغازی آن پایین بوده و قیمت پایانی در بالا می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌باشد که یعنی قیمت در آن روز افزایش پیدا کرده است.

 سیاه: اگر سیاه باشد، برعکس آن یعنی قیمت پایانی در بالا و قیمت آغازی در پایین خواهد بود که یعنی قیمت سهم در آن روز کاهش پیدا کرده است.

سایۀ پایینی و سایۀ بالایی: قسمت سایۀ پایینی و سایۀ بالایی میزان معاملات در آن روز یا آن بازۀ زمانی مطابق با تایم فریم در نظر گرفته شده را به ما نشان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند.

برای یادگیری آسان و کاربردی کندل‌شناسی یکی از مهم‌ترین انواع روش های تحلیل تکنیکال، حتماً ویدئوی زیر را پلی و مشاهده کنید.

آموزش آسان و کاربردی کندل‌شناسی در بورس

کندل‌ها رفتار، احساسات و نوع تصمیمات خریداران و فروشندگان را نشان می‌دهند.

آموزش کندل شناسی در بورس که یکی از انواع روش های تحلیل تکنیکال است، به تریدر کمک می‌کند تا نگاه دقیق‌تر و کامل‌تری به چارت قیمت داشته باشد.

آشنایی با کندل‌ها و الگوهای کندلی به‌همراه تشخیص سطوح حمایت و مقاومت بهترین نقاط ورود و خروج را به تریدر نشان می‌دهند.

1-2 سطوح حمایت و مقاومت

زمانی‌که قیمت سهام در بازار به جایی برسد که قدرت خرید سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران بالا رفته و تقاضا زیاد شود، قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها نیز افزایش می‌یابند. به این سطح در نمودار قیمت سطح حمایتی گفته‌می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. رسیدن قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها به سطح حمایتی افزایش آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها را در پی دارد.

در مقاومت، همه‌‌‌‌‌‌‌‌‌چیز برعکس سطح حمایت است و قیمت سهام تا جایی بالا رفته‌‌‌‌‌‌‌‌‌ که سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران تمایل به فروش سهام خود دارند، یعنی عرضه افزایش یافته‌‌‌‌‌‌‌‌‌ است. در چنین شرایطی، سطحی در نمودار قیمت پدید می‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید که به آن سطح مقاومتی گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. قیمت‌ها پس از رسیدن به این سطح به دلیل افزایش عرضه‌ها کاهش پیدا می‌کنند.

حتماً ویدئوی زیر را پلی کنید تا آموزش کامل تشخیص سطوح حمایت و مقاومت و یافتن قیمت مناسب را که در آن بیان شده است، مشاهده کنید.

آموزش کامل تشخیص سطوح حمایت و مقاومت و یافتن قیمت مناسب

اگر سطوح مقاومت و حمایت شکسته شوند، تغییر نقش می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند. یعنی اگر به مقاومت برسیم، اما افت قیمت دیده نشود و روند حرکتی همچنان صعودی باشد، خط مقاومت فعلی در شکل جدیدی که نمودار به خود گرفته، به سطح حمایت تبدیل می‌شود. همچنین اگر در نمودار به حمایت برسیم، اما افزایش تقاضا صورت نگیرد، حمایت فعلی شکسته شده و به مقاومت تبدیل خواهد بود.

نمونه‌ای از شکست سطوح حمایت و مقاومت یکی از پرکاربردترین انواع روش های تحلیل تکنیکال در تصویر زیر نشان داده شده است.

1-3 الگوهای کلاسیک

نمودار قیمت به‌طور کلی از یک سری الگوی تکراری پیروی می‌کند که به آن الگوی نموداری یا قیمتی گفته می‌شود.

این الگوها یکی از انواع روش های تحلیل تکنیکال در بورس هستند که به تحلیلگران نشان می‌دهند در ادامه، افزایش یا کاهش قیمت را خواهیم داشت یا روند برعکس می‌شود.

همچنین با این الگوها می‌توان نقطۀ ورود و خروج به بازار، حد ضرر و موارد دیگر را با دقت بیشتری تعیین کرد.

دو نوع الگوی نموداری در انواع تحلیل تکنیکال بورس وجود دارد:

• الف) الگوهای بازگشتی
• ب) الگوهای ادامه‌دهنده

بیشتر بخوانید: نقشه راه کسب درآمد از بورس

الف) الگوهای بازگشتی

الگوهای بازگشتی در پایان روند و زمانی‌که بازار قصد تغییر جهت دارد، به‌وجود می‌آیند. به‌عنوان مثال، پس از یک روند صعودی طولانی‌مدت در قیمت، بازار می‌تواند تغییر جهت داده و روند نزولی قیمت را شروع کند.

حتماً ویدئوی زیر را پلی کنید تا آموزش جامع و کاربردی الگوهای بازگشتی را در آن مشاهده کنید.

آموزش جامع و کاربردی الگوهای بازگشتی

ب) الگوهای ادامه‌دهنده

الگوهای ادامه‌دهنده نشان می‌دهند که قیمت‌ها تمایل به ادامه روند فعلی خود دارند. به‌عنوان مثال، در روند صعودی، قیمت اغلب بالا می‌رود، استراحت می‌کند و کمی افت کرده و سپس دوباره روند صعودی خود را ادامه می‌دهد.

حتماً ویدئوی زیر را پلی کنید تا آموزش جامع و کاربردی الگوهای ادامه‌دهنده را در آن مشاهده کنید.

آموزش جامع و کاربردی الگوهای ادامه‌دهنده

آشنایی با 5 مورد از مهم‌ترین الگوهای کلاسیک تحلیل تکنیکال

1- الگوی فنجان و دسته (The Cup and Handle)

الگوی فنجان و دسته یا الگوی کاپ در بین معامله‌گران سهم‌های کوچک و ارزان رواج بسیاری دارد. این الگو می‌تواند اولین نشانۀ افزایش قیمتی قابل‌توجه باشد.

2- الگوی سقف دوقلو (The Double Top)

الگوی سقف دوقلو یکی از مهم‌ترین الگوهای کلاسیک تحلیل تکنیکال و از نوع الگوهای بازگشتی است.

در این الگو، قیمت سعی می‌کند به سقف قبلی برسد و از آن عبور کند. اما در این کار ناموفق است و افت قیمت را در پی دارد.

3- الگوی سر و شانه (The head and shoulders)

الگوی سر و شانه یکی از مشهورترین الگوهای کلاسیک از انواع تحلیل تکنیکال بورس است.

الگوی سر و شانه یکی از الگوهای بازگشتی است. این الگو نشان می‌دهد که به احتمال زیاد بازار به‌زودی به روند صعودی خود پایان داده و روند نزولی را در پی دارد.

این الگو زمانی تأیید می‌‌شود که خط گردن آن شکسته شود.

4- الگوی مثلث (Triangles)

الگوی مثلث یکی از متداول‌ترین و ساده‌ترین الگوهای کلاسیک تحلیل تکنیکال است که باعث می‌شوند قیمت، نوسانات بسیاری را تجربه کند.

مثلث‌ها از نوع الگوهای ادامه‌دهنده هستند و نشان می‌دهند که قیمت، پیش از آنکه در جهت روند اصلی ادامه پیدا کند، مدتی استراحت می‌کند.

5- الگوی پرچم (Flag)

پرچم یکی دیگر از الگوهای ادامه‌دهندۀ رایج است که در همۀ بازه‌های زمانی دیده می‌شود. این الگو، بسته به اینکه در روندِ صعودی باشد یا نزولی، می‌تواند صعودی یا نزولی باشد.

1-4 فیبوناچی

با افزایش پیچیدگی‌های بازار سرمایه، معامله‌گران به‌دنبال بهترین روش پیش بینی قیمت سهام هستند. نمودار فیبوناچی در بورس، ابزارهای بسیار دقیقی را در اختیار تحلیلگران قرار می‌دهد.

حتماً دکمۀ پلی در ویدئوی زیر را کلیک کنید تا آموزش ساده و کاربردی انواع فیبوناچی یکی دیگر از انواع روش های تحلیل تکنیکال را مشاهده کنید.

آموزش ساده و کاربردی انواع فیبوناچی

انواع فیبوناچی در بورس و دیگر بازارهای مالی:

1- فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracement)

فیبوناچی اصلاحی یکی از مهم‌ترین ابزارهای نمودار فیبوناچی است که در بورس استفاده می‌شود.

نقطۀ صفر درصد، شروع اصلاح است. در حالی که صد درصد نشان‌دهندۀ وارونگی کامل حرکت است.

معامله‌گران با استفاده از سطوح اصلی فیبوناچی اصلاحی، سطوح استراتژیک را برای ورود و خروج معامله و متوقف کردن ضرر و زیان خود تعیین می‌کنند.

2- فیبوناچی اکستنشن یا گسترشی (Fibonacci Extensions)

برای رسم فیبوناچی اکستنشن معامله‌گر 3 نقطه را انتخاب می‌کند.

خطوط نمودار نیز، بر اساس این سه نقطه رسم می‌شوند. اولین نقطۀ انتخاب شده، شروع یک حرکت است. نقطۀ دوم پایان حرکت و نقطۀ سوم، پایان اصلاح آن حرکت است.

فیبوناچی اکستنشن روشی برای کمک به پیش‌بینی قیمت، یا تشخیص سطوح حمایت و مقاومت است.

3- فیبوناچی زمانی (Fibonacci Time Zones)

فیبوناچی زمانی هیچ ارتباطی به قیمت سهام ندارد و فقط مبتنی بر زمان است.

از این ابزار نمودار فیبوناچی می‌توان برای تأیید یا تحلیل معاملات استفاده کرد. به‌عنوان مثال، اگر قیمت به منطقۀ حمایت و یکی از مناطق فیبوناچی زمانی نزدیک شده و بتواند از نقطۀ حمایت بالاتر رود، این دو روش یکدیگر را تأیید می‌کنند و اطمینان بیشتری را برای معامله‌گر و تحلیلگر به‌وجود می‌آورند.

1-5 پرایس اکشن

زمانی‌که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در نمودارها، وضعیت قیمت‌ها و افت‌و‌خیزهای بازار را در بازه‌های زمانی متفاوتی مورد بررسی قرار می‌دهند؛ در واقع در حال استفاده از تکنیک پرایس اکشن کاربردی به‌عنوان یکی از انواع روش های تحلیل تکنیکال هستند.

در واقع هدف استفاده از پرایس اکشن، شناسایی تغییراتی است که به‌ظاهر تصادفی به‌نظر می‌رسند.

به بیان ساده پرایس اکشن یک تکنیک معامله‌گری و تحلیل بازار است که به معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا تصمیمات خود را برای انجام معاملات با استفاده از حرکات واقعی قیمت بگیرد.

برای یافتن پاسخ این‌که چرا پرایس اکشن در تحلیل تکنیکال را باید آموخت، حتماً دکمۀ پلی در ویدئوی زیر را کلیک کنید.

چرا پرایس اکشن مهمه؟

1-6 اندیکاتورها

اندیکاتورها مجموعه‌ای از فرمول‌ها و ابزارهای ریاضی هستند.

اندیکاتورها می‌توانند نقاط دقیق ورود و خروج به معامله را نشان دهند، جهت روند بازار را به‌درستی تشخیص دهند و تأثیر احساسات و هیجانات انسانی بر تصمیم‌گیری‌های معاملاتی را کاهش دهند.

نکته: اولین قانون استفاده از اندیکاتورهای معاملاتی این است که هرگز خود را به یک اندیکاتور محدود نکنید و البته بیش از حد از اندیکاتورهای مختلف نیز استفاده نکنید.

بر روی دکمۀ پلی در ویدئوی زیر کلیک کنید تا در این ویدئوی کوتاه، به‌طور کامل و کاربردی با اندیکاتورها آشنا شوید و همچنین نحوۀ عملکرد و کاربرد اندیکاتور مهم میانگین متحرک را بیاموزید.

آشنایی کامل و کاربردی اندیکاتورها و میانگین متحرک

هفت اندیکاتور مهم و پر‌کاربرد:

1- میانگین متحرک (MA)

اندیکاتور میانگین متحرک، با محاسبۀ میانگین قیمت در یک بازه زمانی مشخص، جهت روند فعلی قیمت را شناسایی می‌کند و سپس همراه با حرکت قیمت، به سمت جلو پیش می‌رود.

2- میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی نوعی از میانگین متحرک است که وزن بیشتری را به داده‌های جدید می‌دهد.

رایج‌ترین‌ میانگین‌های متحرک نمایی برای دوره‌های کوتاه‌مدت، میانگین متحرک نمایی 12 و 25 روزه است و 50 و 200 روزه برای دوره‌های بلندمدت استفاده می‌شوند.

3- اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic)

استوکاستیک اندیکاتوری است که قیمت بسته شدن یک سهم را با تعداد زیادی از قیمت‌های قبلی آن در طی زمان مقایسه می‌کند.

مقیاس این اندیکاتور صفر تا 100 است و یکی از بهترین اندیکاتورها برای تشخیص نقاط مناسب خرید یا فروش سهام است.

مقادیر زیر 20 نمایانگر اشباع فروش و مقادیر بالای 80 نشان‌دهنده‌ی اشباع خرید است.

4- اندیکاتور میانگین متحرک همگرایی و واگرایی (MACD)

مکدی اندیکاتوری است که با مقایسۀ دو میانگین متحرک، تغییرات حرکت را تشخیص می‌دهد. با استفاده از این اندیکاتور می‌توان فرصت‌های خرید و فروش بالقوه را در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت شناسایی کرد.

کاربرد مهم اندیکاتور مکدی شناسایی و نمایش همگرایی و واگرایی است.

همگرایی به این معناست که دو میانگین متحرک سهم در حال جمع شدن هستند، در حالی‌که واگرایی به معنای دور شدن آن‌ها از یکدیگر است.

همگرایی میانگین‌های متحرک نشان از کاهش مومنتوم و کاهش قدرت بازار دارد. در‌حالی‌که اگر میانگین‌های متحرک در حال واگرایی باشند، مومنتوم افزایش یافته و قدرت بازار نیز افزایش می‌یابد.

5- اندیکاتور باند بولینگر (Bollinger bands)

این اندیکاتور، یکی از بهترین اندیکاتورها در تحلیل رفتار قیمت است و مورد استفادۀ بسیاری از تحلیلگران تکنیکال است.

باند بولینگر اندیکاتوری است که بیانگر دامنۀ معاملات یک سهم است. افزایش یا کاهش عرض باند، نشان‌دهند‌ۀ نوسانات اخیر است. هر‌چه باندها به‌هم نزدیکتر باشند، نوسانات بازار کمتر است. همچنین هرچقدر باندها عریض‌تر شوند، نوسانات بازار نیز بیشتر می‌شود.

اندیکاتور باند بولینگر، برای تشخیص زمانی که سهام خارج از سطح معمول خود معامله می‌شود، مفید است. از این ابزار بیشتر برای پیش‌بینی تغییرات طولانی‌مدت قیمت استفاده می‌شود.

اگر قیمت خارج از حد بالای پارامترهای باند نوسان کند، می‌تواند در حالت اشباع خرید قرار بگیرد. همچنین در صورتی که پایین‌تر از حد پایین باند نوسان کند، می‌تواند در حالت اشباع فروش باشد.

6- اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI)

اندیکاتور آر اس آی بیشتر برای شناسایی حرکت و شرایط بازار و همچنین سیگنال‌های هشداردهندۀ شروع نوسانات قابل‌توجه قیمت به‌کار می‌رود.

بازۀ این اندیکاتور، به‌صورت عددی بین صفر تا 100 بیان می‌شود. در سطح 70، اغلب به عنوان اشباع خرید و حدود 30، به عنوان اشباع فروش شناخته می‌شود.

7- ابر ایچیموکو (Ichimoku cloud)

این اندیکاتور همانند یک سیستم کامل معاملاتی است.

ابر ایچیموکو مانند بسیاری از اندیکاتورهای دیگر، سطوح حمایت و مقاومت را نشان می‌دهد، حرکات قیمت را تخمین زده و سیگنال‌هایی در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد تا در تصمیم‌گیری‌های خود استفاده کنند.

عرضه و تقاضای فعلی، خطوط حمایت و مقاومت را در آینده به وجود خواهند آورد. بر طبق این فرض سیستم ایچیموکو به طریقی طراحی شده است که نشان‌دهندۀ مقادیر حمایت و مقاومت پویا در ۲۶ دوره جلوتر از زمان باشد.

اندیکاتورهای دیگر ویژگی پیش‌بینی آینده را ندارند.

همان‌طور که زمان فعلی روی آینده تاثیر می‌گذارد، گذشته هم روی حال اثرگذار است. قیمت‌های ۲۶ دوره قبلی، اهمیت زیادی در سیستم ایچیموکو دارند.

1-7 امواج الیوت

امواج الیوت در تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین بخش‌های مورد مطالعۀ تحلیلگران تکنیکال است. امواج الیوت از ابزارهای مهم برای بررسی بهتر وحرفه‌ای‌تر وضعیت یک سهم به‌حساب می آید.

به‌طور ساده حرکت در مسیر یک روند و در راستای آن به 5 موج خلاصه می‌شود که به آن‌ها امواج محرک (MOTIVE) گفته می‌شود و 3 موج هم بر خلاف جهت یک روند وجود دارند که امواج اصلاحی (Correction) نامیده می‌شوند.

بحث فراکتال بودن طبیعت بازار نیز از الیوت نشأت می‌گیرد. یک کلم بروکلی را در نظر بگیرید. اگر یک کلم بروکلی بزرگ را به چند قسمت تقسیم کنید، هرکدام از آن قسمت‌ها نیز، شبیه همان کلم بروکلی بزرگ هستند.

امواج الیوت نیز به همین شکل هستند. برای مثال با مشاهده و دقت در الگوهای یک ماهه می‌توان چندین الگوی امواج الیوت روزانه را نیز در ابعاد کوچکتر درون آن‌ها یافت.

امواج الیوت در کنار روابط فیبوناچی بین امواج به معامله‌گرها فرصت‌های معاملاتی بسیار خوبی را نشان می‌دهند.

حالا که بیشتر به اهمیت یادگیری امواج الیوت پی بردید، شما را به تماشای ویدئوی آموزش امواج الیوت به‌صورت گام به گام در کادر زیر دعوت می‌کنیم.

در ویدئوی زیر کاربرد امواج الیوت در تحلیل تکنیکال به زبان ساده شرح داده شده است.

برای پخش و مشاهدۀ ویدئوی زیر و بهترین آموزش امواج الیوت به زبان ساده و کاربردی روی دکمۀ پلی کلیک کنید.

امواج الیوت به زبان ساده و کاربردی

1-8 الگوهای هارمونیک

الگوهای هارمونیک (الگوهای فیبوناچی) با اشکال خاص و در نسبت‌های معینی از درصدهای فیبوناچی به‌وجود می‌آیند. تشخیص این الگوها برعکس الگوهای کلاسیک به تجربه و تمرین بیشتری نیاز دارد.

الگوهای هارمونیک انواع مختلفی دارند. این الگوها معمولاً پس از یک افزایش یا کاهش بزرگ نمایانده می‌شوند. الگوهای هارمونیک یکی از تخصصی‌ترین انواع روش های تحلیل تکنیکال هستند.

بر روی دکمۀ پلی در ویدئوی زیر کلیک کنید تا در این ویدئوی کوتاه، آموزش کاربردی شناسایی الگوهای هارمونیک را مشاهده کنید و همچنین نحوۀ عملکرد و کاربرد الگوی مهم و بسیار کاربردی AB=CD را بیاموزید.

آموزش کاربردی شناسایی الگوهای هارمونیک و الگوی AB=CD

5 الگوی متداول هارمونیک:

1- الگوی هارمونیک AB=CD

الگوی AB=CD یکی از متداول‌ترین و ساده‌ترین الگوهای هارمونیک است. معمولاً تشخیص این الگو ساده‌تر از بقیه است.

در الگوی AB=CD ابتدا حرکت AB در جهت صعودی یا نزولی انجام می‌گیرد. سپس از نقطۀ B اصلاحی به اندازۀ تراز ۳۸/۲ تا ۸۸/۶ فیبوناچی AB انجام می‌شود که خط BC نامیده می‌شود. سپس خطی از نقطۀ C هم‌جهت با AB و به اندازۀ AB تشکیل می‌شود که خط CD نامیده می‌شود. خط CD همچنین در تراز ۱۲۷/۲ تا ۲۶۱/۸ خط BC قرار می‌گیرد. الگوی AB=CD هم به‌صورت صعودی و هم نزولی وجود دارد.

همان‌گونه که اندازه‌ی دو خط AB و CD برابر است، بهتر است که مدت‌زمان تشکیل این دو نیز با هم برابر باشد.

2- الگوی گارتلی

الگوی گارتلی الگویی چند بُعدی در الگوهای هارمونیک که از گسترش ترازهای فیبوناچی به‌وجود آمده است. این الگو بسیار قدرتمند است و شناخت آن، منجر به کسب سود قابل توجهی می‌شود.

الگوی گارتلی از پنج نقطه‌ی X، A، B، C، D تشکیل شده که تشخیص جایگاه هر‌کدام بسیار مهم است.

در این الگو خط XA اولین خطی است که تشکیل می‌شود و از بقیه بزرگ‌تر و طولانی‌تر است. بعد از XA، خط AB که در جهت معکوس است تشکیل می‌شود. در این حالت الگو، توانایی تشکیل الگوی AB=CD را دارد. خط BC نیز در جهت (صعودی یا نزولی) XA شکل می‌گیرد. خط نهایی CD است، زیرا نقطۀ D نقطۀ بازگشت الگو می‌باشد.

3- الگوی خفاش

الگوی خفاش از نظر ساختاری مشابه الگوی گارتلی است.

این الگو نیز از پنج نقطه‌ی X، A، B، C، D تشکیل می‌شود که خط XA نیز از همه بزرگ‌تر است. خط AB نیز اصلاح XA است که ۰/۳۸ تا ۰/۵۰ تراز فیبوناجی است و نقطۀ بازگشت D در تراز دقیق ۰/۸۸۶ فیبوناچی قرار دارد.

تفاوت این الگو با الگوی گارتلی در این است که تراز نقطۀ B باید کمتر از ۰/۶۱۸ باشد.

الگوی خفاش نیز به‌صورت صعودی و نزولی تشکیل می‌شود.

4- الگوی پروانه

الگوی پروانه از الگوهای هارمونیک بسیار قدرتمند است که چند بُعدی است و از پنج نقطۀ اصلی X، A، B، C، D تشکیل شده است.

مهم‌ترین شرط اعتبار الگوی پروانه تشکیل الگوی AB=CD است.

در این الگو نیز XA ابتدا تشکیل می‌شود. سپس در اصلاح آن خط AB که نقش مهمی در تشکیل الگوی AB=CD و نقطۀ بازگشت، یعنی D دارد، تشکیل می‌شود.

تفاوت الگوی پروانه با الگوی گارتلی این است که در این الگو، نقطۀ D از خط XA عبور می‌کند.

الگوی پروانه نیز در هر دو حالت صعودی و نزولی تشکیل می‌شود.

5- الگوی خرچنگ

این الگو از نظر ظاهری شباهت زیادی با الگوی پروانه دارد و از پنج نقطۀ X، A، B، C، D تشکیل شده است.

در این الگو نیز ابتدا خط XA شکل گرفته و در اصلاح آن، خط AB شکل می‌گیرد.

تفاوت الگوی خرچنگ با الگوی پروانه در تراز نقطۀ B است که در تراز ۰/۶۱۸ خط XA قرار دارد. همچنین نقطۀ D در تراز ۱/۶۱۸ XA قرار دارد.

معرفی سایت و نرم‌افزار مهم و پرکاربرد برای انجام تحلیل تکنیکال

1- معرفی سایت ره‌آورد نوین 365 برای تحلیل تکنیکال

شبکۀ اجتماعی مبتنی بر ابزار تکنیکال، ابزار فیلترینگ شرکت‌ها بر اساس پارامترهای متنوع تکنیکی و بنیادی بدون نیاز به کد‌نویسی، سیستم مدیریت هشدار، گزارشات و بولتن‌های متنوع به‌همراه مجموعۀ کاملی از ویدئو‏های آموزشی رایگان برخی از مهم‌ترین امکانات وب‌سایت ره‌آورد ۳۶۵ به‌شمار می‌‏روند.

2- معرفی مفید‌ تریدر برای تحلیل تکنیکال

سامانۀ معاملاتی «مفید تریدر» (MofidTrader) نسخۀ بومی شده نرم افزار «متاتریدر5» می‌باشد که توسط شرکت کارگزاری مفید و تحت لیسانس و پشتیبانی شرکت MetaQuates به بازار سرمایۀ ایران معرفی شده است.

در این قسمت، تمامی مباحث تحلیل تکنیکال را بررسی کردیم و به‌طور مختصر و کاربردی آموختیم.

در قسمت بعدی با یکی دیگر انواع روشهای تحلیل در بورس یعنی تحلیل بنیادی به‌طور جامع آشنا می‌شویم.

2- تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال با هدف تجزیه و تحلیل ارزش اوراق بهادار و تعیین ارزش ذاتی سهام استفاده می‌شود، در‌حالی‌که تحلیل تکنیکال از نمودارها، الگوها و روندها برای تعیین ارزش آتی سهام بهره می‌برد.

با کلیک بر روی ویدئوی زیر در زمان کوتاه به‌طور کامل و کاربردی با تحلیل بنیادی آشنا شوید.

آشنایی کامل و کاربردی با تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی یکی از انواع روشهای تحلیل در بورس است که مفهوم ارزش ذاتی سهام را به‌کار می‌گیرد تا دریابد که ارزش ذاتی یک سهم بالاتر از قیمت بازاری آن است یا پایین‌تر.

تحلیل بنیادی شامل چه بخش‌هایی است؟

• تحلیل اقتصادی
• تحلیل صنعت
• تحلیل شرکت

تعریف سهم بنیادی چیست؟

سهم بنیادی:

سهمی است که قیمت بازاری آن کمتر از ارزش ذاتی آن باشد.

بر اساس تحلیل بنیادی سهم کدام شرکت بورسی، خوب و مناسب خرید است؟

• فروش و درآمد شرکت خوب و قابل توجهی دارد.
• فروش شرکت همواره افزایشی است.
• شرکت گزارشات ماهانه، فصلی و سالانه را به‌موقع انتشار می‌دهد.
• و همچنین خبرهای خوبی از سمت شرکت منتشر می‌شود؛ مثلاً شرکت طرح‌های توسعه‌ مانند راه‌اندازی خط تولید جدید دارد.

در یک جمله، به سهمی که سودآوری خوبی دارد، سهم بنیادی گفته می‌شود.

چرا خواندن اطلاعیه‌های سایت کدال مهم و ضروری است؟

همۀ اطلاعیه‌ها، بیانیه‌ها و گزارش‌های منتشرشده توسط شرکت‌ها، در سایت کدال در دسترس سهامداران قرار می‌گیرد.

مهم‌ترین بیانیه‌های مالی کدام‌اند؟

سه بیانیۀ مهم مالی عبارتند از:

1. ترازنامه
2. صورت سود و زیان
3. صورت جریان وجوه نقد

1- ترازنامه (The Balance Sheet)

ترازنامه به‌شرح زیر است:

دارایی‌ها = بدهی‌ها + سرمایه

• دارایی‌ها: منابعی که شرکت صاحب آن‌ها است؛ مانند: موجودی نقد، کالا، ماشین‌آلات، ساختمان‌ها و …
• بدهی‌ها: قرض‌هایی که می‌بایست پرداخت شوند؛ مانند وام‌ها، هزینه خرید مواد اولیه و …
• سرمایه: نشان‌دهندۀ ارزش کلی پولی است که مالکان به شرکت وارد کرده‌اند، از جمله سود انباشته (سود حاصل از سال‌های قبل).

2- صورت سود و زیان (The Income Statement)

صورت سود و زیان، اطلاعاتی در مورد درآمدها، هزینه‌ها و سود یا زیان‌های احتمالی شرکت را نشان می‌دهد که در نتیجۀ فعالیت‌های شرکت ایجاد شده است.

3- صورت جریان وجوه نقد (Cash Flow Statement)

صورت جریان وجوه نقد، مقدار پولی را که در یک بازۀ زمانی مشخص به شرکت وارد یا از آن خارج شده نشان می‌دهد.

سایت‌های کاربردی برای تحلیل بنیادی سهام کدام‌اند؟

1- همفکران

همفکران سایتی متعلق به کارگزاری آگاه است که مقالاتی را در زمینۀ تحلیل بنیادی و همچنین تحلیل تکنیکال، انتشار می‌دهد.

2- بورس ویو

بورس ویو سامانۀ جامع تحلیل بنیادی کارگزاری مفید است. سهامداران می‌توانند کلیۀ اطلاعات معاملاتی لحظه‌ای در بازار و تاریخچۀ آن‌ها، اطلاعیه‌ها، صورت‌های مالی و مجامع را با نسبت‌ها، نرخ‌های رشد و ضرایب در بورس ویو مشاهده کنند. سامانۀ بورس ویو، صورت‌های مالی و اطلاعیه‌های شرکت‌های بورسی را در همان لحظۀ انتشار در کدال اطلاع می‌دهد. همچنین بورس ویو قابلیت مقایسه را نیز در اختیار تحلیلگران بورس قرار می‌دهد.

مزایای تحلیل بنیادی چیست؟

• تصمیم گیری منطقی
• تمرکز بر طولانی‌مدت
• آگاهی از افزایش قیمت سهام
• انجام معاملات بهتر

معایب تحلیل بنیادی چیست؟

• وقت‌گیر بودن
• عدم تصمیم گیری سریع
• نیاز به دانش تخصصی
• امکان ایجاد تغییرات ناگهانی

نکات مهم و کلیدی در تحلیل بنیادی سهام که باید مدنظر داشت:

• هدف تحلیل بنیادی، یافتن ارزش ذاتی سهام است.
• ارزش ذاتی سهام را از طریق اصول کمی و کیفی، بررسی می‌کنیم.
• در تحلیل بنیادی، عوامل اقتصادی، صنعت و شرکت را مورد بررسی قرار می‌دهیم.
• نسبت‌های مالی، ابزارهای بسیار مهم تحلیل بنیادی هستند.
• تحلیل بنیادی، نیازمند دانش در زمینۀ حسابداری، امور مالی و اقتصادی است.

تحلیل بنیادی به‌عنوان دومین روش انواع روشهای تحلیل در بورس است که در این قسمت به‌طور کامل و کاربردی توضیح داده شد.

3- روانشناسی بازار

روانشناسی بازار یکی از انواع روشهای تحلیل در بورس است که شاید علیرغم اهمیت بسیار آن در کسب بازدهی، کمتر مورد توجه معامله‌گران قرار گرفته باشد.

همۀ نوسانات قیمتی بازار نمایانگر نسبت عرضۀ سهام بر تقاضای آن است و در‌‌ واقع نمایانگر روانشناسی عرضه‌کنندگان و تقاضاکنندگان برای خرید یا فروش یک سهم است.

بررسی‌ها در علم رفتارشناسی و روانشناسی بازار سرمایه نشان می‌دهند که رفتار و شخصیت افراد بیشتر از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال و غیره بر معاملات آن‌ها تأثیر می‌گذارد.

از‌‌ نظر روانشناسی بازار سرمایه، اگر عرضۀ یک محصول در مقابل تقاضای آن محدود باشد، افراد برای تصاحب محصول رقابت می‌کنند. یعنی حاضرند مقدار بیشتری از پول و سرمایۀ خود را بابت خرید آن محصول بپردازند تا از رقبای خود پیشی بگیرند.

اما اگر عرضه در برابر تقاضا برای محصولی زیاد باشد، ترسی از کمبود آن محصول در میان معامله گران حس نخواهد شد و افراد به‌جای خرید آن محصول، پول خود را صرف خرید محصولات دیگر کرده یا برای کاهش احتمالی قیمت در آینده صبر خواهند کرد.

در زبان روانشناسی، قانون عرضه و تقاضا همان ترس و طمع در انسان است.

در واقع بازار با الگوهای روانی معامله گران و سرمایه‌گذاران برقرار است.

با ‌توجه به نمودارهای عرضه و تقاضا و همچنین میزان حجم آن‌ها می‌توان نظر عرضه‌کنندگان و تقاضاکنندگان را در رابطه با قیمت آتی سهم دریافت.

از روی نمودارهای تحلیل تکنیکال به‌راحتی می‌توان رفتار و عکس‌العمل افراد برای عرضۀ محصول و تقاضای آن را متوجه شد. بررسی و تحلیل درست این نمودارها می‌تواند راهنمای تصمیم‌گیری درست در بازار سرمایه و پیش‌بینی قیمت آتی سهم باشد.

در حقیقت برخلاف چیزی که همه فکر می‌کنند، بخش زیادی از سود و زیان ما در بازار ارتباطی با تحلیل تکنیکال و یا تحلیل بنیادی ندارد.

کسب سود مستمر از بازار مالی ناشی از یک چارچوب ذهنی حرفه‌ای است.

پدر علم اقتصاد، آدام اسمیت اعتقاد داشت که «اگر سرمایه‌گذاران در مورد خود شناخت کافی ندارند، بازار سهام جای گرانی برای کسب این شناخت است!»

چرا باید روانشناسی بازار را به‌عنوان یکی از انواع روشهای تحلیل در بورس شناخت و آن را آموخت؟

روانشناسی بازار سومین روش تحلیل بورس و بازارهای مالی است و اهمیت بسیاری در نتیجه و بازدهی معاملات دارد.

در ویدئوهای زیر روانشناسی بازار به‌طور جامع و کاربردی آموزش داده شده است که عبارتند از:

1- آشنایی با ویژگی‌های روانشناختی افراد موفق در بورس

در ویدئوی زیر با 3 ویژگی بارز افراد موفق در بورس با توضیحات کامل همراه با مثال کاربردی آشنا می‌شوید. برای مشاهدۀ ویدئو بر روی دکمۀ پلی کلیک کنید.

2- چرایی ماندن در معاملۀ ضررده

در ویدئوی زیر مشاهده می‌کنیم که چرا و چطور یک معامله‌گر، معاملۀ ضررده خود را ادامه می‌دهد. بر روی ویدئوی زیر کلیک کنید تا دیگر در معاملات ضررده خود باقی نمانید.

3- شناخت ارتباط مدیریت سرمایه و روان معامله‌گر

ویدئوی زیر به تأثیر مدیریت سرمایه بر روان معامله‌گر می‌پردازد و با مثال‌های ساده و کاربردی نکات مهمی را آموزش می‌دهد. برروی دکمۀ پلی کلیک کنید و دیدن این ویدئو را از دست ندهید.

4- شناخت ارتباط مدیریت زمان و روان معامله‌گر

در ویدئوی چهارم و نهایی زیر، تأثیر مدیریت زمان بر روان معامله‌گر به‌طور ساده اما کامل و کاربردی همراه با فاکتورهای مهم آن آموزش داده شده است. با کلیک بر روی ویدئوی زیر مبحث مهم مدیریت زمان و روانشناسی معامله‌گر را به‌آسانی بیاموزید تا بتوانید در معاملاتتان بکار بگیرید.

همان‌طور که ملاحظه شد، در بخش نخستین این مقاله به بررسی بسیار جامع انواع روشهای تحلیل در بورس پرداختیم و موارد کاربردی را کامل اما آسان آموختیم.

در بخش دوم به کاربرد انواع روشهای تحلیل در بورس در انتخاب بهترین سهام می‌پردازیم.

بخش دوم: انواع روشهای تحلیل در بورس برای انتخاب بهترین سهام

حال که انواع روشهای تحلیل در بورس را آموختیم، باید بتوانیم بهترین سهام را برای معامله و سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم.

مراحل انتخاب سهم مناسب خرید بر اساس انواع روشهای تحلیل در بورس چیست؟

• بر اساس تحلیل بنیادی، سهمی را که پیش‌بینی سودآوری بیشتری دارد، انتخاب می‌کنیم.
• سهم مدنظر را طبق اصول تحلیل تکنیکال بررسی می‌کنیم تا بازۀ زمانی و قیمتی مناسب را تعیین کنیم.
• با استفاده از روانشناسی بازار و مدیریت سرمایه و زمان مبلغ مناسب سرمایه‌گذاری برای خرید سهم مورد نظر را مشخص می‌کنیم.

13 نکتۀ ضروری که قبل از خرید سهم باید دانست:

1- انتخاب صنعت برتر

صنعتی را انتخاب کنیم که آیندۀ روشن‌تری به‌لحاظ نیاز بیشتر برای آن‌ها متصور هستیم. همچنین صنایعی که کمتر قابل تکثیرند. نکتۀ دیگر آن‌که قابل واردات نیستند و کشورهایی که در آن صنعت پیشرو هستند، بیشتر و ارزان‌تر و بهتر آن‌ها را تولید نمی‌کنند.

2- انتخاب سبد سهام از میان صنایع برتر

در میان انواع صنعت، 4 تا 5 صنعت برتر را انتخاب کنیم و در هر کدام با خرید یک سهم تنها درصدی از سرمایه‌مان را سرمایه‌گذاری کنیم تا ریسک سرمایه‌گذاری را پایین بیاوریم.

3- انتخاب شرکت برتر در میان یک صنعت

در صنعت منتخبمان به سراغ شرکتی می‌رویم که میانگین بازدهی آن از بقیه بیشتر است.

4- میزان نقد شوندگی سهم

سهمی را انتخاب می‌کنیم که میزان معاملات آن در روز زیاد است. حجم معاملات شرکت، تعداد سهام معامله شده، دفعات معامله، تعداد خریدار، تعداد فروشنده، سوابق باز بودن نماد سهم را بررسی کنید.

5- میزان سهام شناور آزاد سهم

سهام شناور آزاد سهامی است که دست سهامداران خرد یا اصطلاحاً دست مردم است. سهمی را انتخاب می‌کنیم که میزان سهام شناور آزاد آن بین ده تا بیست و پنج درصد باشد.

6- P/E سهم

P/E یعنی نسبت سود پیش‌بینی شده سالانه به قیمت روز سهم که بهتر است زیر 5 باشد.

7- میزان پرداخت سود نقدی سهم

شرکتی که پیشنهاد پرداخت سود نقدی بالاتری دارد بهتر است. با‌توجه به عملکرد گذشته سهم، سهامی را انتخاب کنید که پیشنهاد پرداخت سود نقدی بالاتر از 80 درصد دارند.

8- برنامه‌ی طرح و توسعه شرکت

شرکتی را که برنامۀ توسعه و افزایش تولید و تنوع در فعالیت خود دارد، انتخاب می‌کنیم.

9- ریسک سهم

در میان سهام‌ یک صنعت باتوجه به بررسی‌های بنیادی سهمی را انتخاب می‌کنیم که ریسک آن کم باشد.

10- میزان رشد سود پیش‌بینی شده سهم (EPS)

شرکت‌هایی که EPS واقع بینانه اعلام کرده و در طول سال به‌دلیل عملکرد مطلوب مرتب سود پیش‌بینی شده خود را تعدیل مثبت می‌دهند، برای سرمایه‌گذاری مناسب‌ترند.

11- کف قیمتی

زمانی وارد سهم می‌شویم که در کف قیمتی قرار دارد. کف و سقف قیمت، از نمودار تکنیکال و با تجربه به‌دست می‌آید.

12- اخبار سیاسی و اقتصادی

اخبار سیاسی اقتصادی داخلی و خارجی راهنمای ما برای پیش‌بینی روند و مورد‌ توجه قرار گرفتن صنایع خاص هستند.

13- مشاوره با افراد با‌تجربه و قابل اطمینان

چون عوامل مختلف و گاهی پیچیده و غیر قابل پیش‌بینی وجود دارند، سعی کنید فقط از افراد با‌تجربه و قابل اطمینان مشورت بگیرید. در نهایت نیز خودتان تصمیم بگیرید.

ویژگی‌های سهم خوب برای سرمایه‌گذاری

جهت شناخت ویژگی‌های سهم خوب برای سرمایه‌گذاری، ویدئوی زیر را مشاهده نمایید.

سخن پایانی

آشنایی با انواع روشهای تحلیل در بورس نتایج معاملات را بسیار مطلوب‌تر می‌کند. شما می‌توانید از فراچارت، مکتب‌خونه، چارت ایران و یا سایت‌های مشابه نظیر بورسان برای آموزش رایگان انواع تحلیل در بورس استفاده کنید.

تحلیلگری تنها 20 درصد از مسیر موفقیت در بازار است. 80 درصد دیگر مبحث معامله گری است؛ چرا‌که در بازار هیجانات و مسائلی وجود دارد که باعث می‌شود شما به تحلیل‌ها و استراتژی خود عمل نکنید.

در نهایت تنها راه موفقیت در زمینۀ سرمایه گذاری در بورس و سایر بازارهای مالی این است که تلاش و پشتکار فراوان برای خودسازی و بهبود عملکرد شخصی و حرفه‌ای خود داشته باشید.

مطالب مرتبط با بورس

چگونه از بورس و فارکس کسب درآمد کنیم؟

اگر به دنبال کسب بازدهی بیشتر هستید، مطالب زیر را از دست ندهید:

چکونه کسب درآمد بالا و آسان در منزل داشته باشیم؟

اگر به‌دنبال کسب درآمد دلاری هستید، از لینک زیر روش‌های این کار را آموزش ببینید.

پاسخ به سؤالات متداول در مورد انواع روشهای تحلیل در بورس:

برای دریافت اطلاعات جامع پیشنهاد می‌کنم مقالۀ بالا را مطالعه کنید.

شما کدام‌یک از انواع روشهای تحلیل در بورس را به‌کار می‌برید؟
تا‌ چه اندازه با انواع تحلیل در بورس آشنایی دارید؟
کدام‌یک از انواع روش های معامله در بورس را کاربردی‌تر می‌دانید؟
بنظر شما چگونه یک سهم را در بورس تحلیل کنیم تا بیشترین بازدهی را کسب کنیم؟
آیا مهارت تحلیل باعث می‌شود درگیر معاملات ضرر‌ده نشویم؟
با کدام روش از انواع تحلیل در بورس می‌توان پرتفویی سبز داشت؟
با ما از تجربه‌های تحلیل در معاملاتتان بگویید.